T2S Release 4.2 – Informationen zur Produktionseinführung und SWIFT Maintenance Release – Aktualisierung II

13.11.2020

Hinweis: Diese Kundenmitteilung und die zugehörigen Anhänge, die ursprünglich am 18. September 2020 veröffentlicht und am 23. Oktober 2020 um funktionale Details ergänzt wurden, wurden für das bevorstehende Release Wochenende aktualisiert.

Clearstream Banking AG, Frankfurt¹ informiert die Kunden über das bevorstehende TARGET2-Securities (T2S) Release 4.2. Gemäß dem T2S Release Concept wird das Release am

Wochenende 21. und 22. November 2020
für den Geschäftstag Montag, 23. November 2020

implementiert.

T2S Release 4.2 – Leistungsumfang

Ursprünglich wurden 14 T2S Change Requests (CRs) für den Einsatz in Produktion mit T2S Release 4.2 zugelassen. Wegen der Änderungen zur Implementierung der Central Securities Depositories Regulation (CSDR)² wird der Change Request „Send status update message upon transition to ‘Failing’" (T2S-0692-SYS) erst mit T2S Release 5.0 im Juni 2021 umgesetzt. Der vorgesehene Leistungsumfang des T2S Release 4.2 wurde entsprechend angepasst. Die Genehmigung der 13 CRs wurde auf T2S Steering Level erteilt. Zusätzlich wird die Fehlerbereinigung diverser T2S Problem Tickets (PBIs) ausgeliefert.

Mit dieser Kundenmitteilung stellt CBF den Leistungsumfang des T2S Release 4.2 zur Verfügung.

T2S Release 4.2 Overview Change Requests
Die aktuellen Beschreibungen der ursprünglich genehmigten T2S CRs sind in der ersten beigefügten Liste enthalten. In dieser Liste ist der Change Request T2S-0692-SYS farblich hervorgehoben und zeigt das neue Einsatzdatum. Für vier Change Request besteht ein möglicher funktionaler Änderungsbedarf für CBF Kunden, die im ICP-Modus operieren. Kunden, die im DCP-Modus operieren, finden eine Indikation, ob ein T2S CR ein Update der „XSD Files” erfordert (siehe Spalte „XSD Change for DCP”). Weitere Einzelheiten zu diesen Anforderungen sind der entsprechenden EZB-Dokumentation³ zu entnehmen. Darüber hinaus wurden die für das T2S Release 4.2 angepassten „XSD Files” in MyStandards (SWIFT) Ende Juli 2020 zum Download bereitgestellt.
T2S Release 4.2 Fehlerbereinigungen (PBI)⁴
Basierend auf den von T2S zur Verfügung gestellten Auswertungen wurden neun Fehlerbereinigungen⁵ identifiziert, welche Auswirkungen auf CBF Kunden, die im ICP- und / oder DCP-Modus operieren, haben können. Sie sind in der zweiten beigefügten Liste enthalten. Die bereits veröffentlichte Liste (Version 1.0) wurde auf Basis der von T2S Anfang November 2020 bereitgestellten Informationen überprüft. Es wurden keine zusätzlichen Fehlerbereinigungen in den Leistungsumfang des T2S Release 4.2 aufgenommen, die möglicherweise Auswirkungen auf Kunden, die im ICP- und / oder DCP Modus operieren, haben. Für das bevorstehende Release prüft CBF weiterhin die bereitgestellten Informationen.

Die Bewertung der Fehlerbereinigungen von CBF zeigt, dass keine Anpassung in der Software von CBF erforderlich ist. Den Kunden wird empfohlen, die benannten Produktionsprobleme auf Relevanz zu validieren und zu prüfen, ob operative und / oder funktionale Änderungen in ihren Prozessen notwendig sind.

T2S Release 4.2 – Umsetzungszeitplan

Die Einführung des T2S Release 4.2 in die Produktion ist für den 21. und 22. November 2020 vorgesehen. Die Auslieferung wird mittels des „Release Weekend Schedule” erfolgen. In Übereinstimmung mit dem Vorgehen der vorherigen Releases wird der Tagesablauf für den T2S Operational Day wegen der Implementierungsaktivitäten geändert. Die Einführung beginnt nach Abschluss der Tagesendverarbeitung („T2S End of Day”) am Freitag, 20. November 2020. Am Montag, 16. November 2020 wird CBF eine aktuelle Version des indikativen Zeitplans für Änderungen zum Ablauf des Geschäftstags während des Einsatzwochenendes bereitstellen.

Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick zu den T2S Meilensteinen:

T2S Service Transition Plan - Activity for T2S Release 4.2³	Date
Latest publication date for updated Scope defining set of documents	Friday, 7 August 2020
Service Transition Stage Report for R4.2 in Pre-Production (UTEST)	Monday, 14 September 2020
OMG Go / No-Go decision to deploy R4.2 to Pre-Production (UTEST)	Tuesday, 15 September 2020
Deployment to Pre-Production (UTEST)	Friday, 25 September 2020
End of testing of R4.2 scope elements in Pre-Production (UTEST)	Wednesday, 4 November 2020
Market Infrastructure Board (MIB) approves the R4.2 deployment to Production	Tuesday, 10 November 2020
Deployment of R4.2 to Production environment	Saturday, 21 November 2020

Tabelle 1 – T2S Release 4.2 Umsetzungszeitplan

CBF Services – Erweiterungen für das T2S Release 4.2

Basierend auf der von T2S zur Verfügung gestellten finalen funktionalen Beschreibung hat CBF geprüft, welche systemseitigen Anforderungen für das Release November 2020 erforderlich sind. CBF möchte die Auswirkungen auf Kunden, die im ICP-Modus operieren, so weit wie möglich auffangen. Funktionale Erweiterungen, die von T2S geliefert werden, werden in den Leistungsumfang von CBF integriert, jedoch ist die Nutzung dieser Änderungen für die Kunden optional. Daher wird CBF die CASCADE Online-Funktionalität (HOST / PC) erweitern und neue Masken zur Verfügung stellen, ohne dass der Kunde verpflichtend weitere Daten eingeben muss. Zusätzlich können über die automatisierten Anbindungsvarianten (SWIFT, MQ oder File Transfer (FT)) die erweiterten Dienstleistungen genutzt werden. Die neuen Felder sollen als Option angeboten werden, damit eine Implementierung nach den Anforderungen des Kunden möglich ist.

Basierend auf dem Implementierungsansatz von CBF werden die folgenden T2S Change Requests den Kunden bereitgestellt:

T2S-0713-SYS “Alignment of T2S Messages with ISO Standards Release 2018 – 2019 and migration to ISO registered versions”³

T2S aktualisiert regelmäßig die Spezifikation hinsichtlich der verwendeten SWIFT ISO-Nachrichtenversionen (Felder und Kennzeichen). Derzeit basieren die T2S-Nachrichten auf den ISO-Normen Release 2016/2017. Mit dem Release im November 2020 werden die Erweiterungen der Jahre 2018 und 2019 in den Leistungsumfang aufgenommen.
Vor diesem Hintergrund werden weitere ISO Transaction Codes (ISO15022 Feld :22F::SETR//) zur Verfügung gestellt³:

SWIF stands for switch from. It is used in the funds industry if there is a change of an investment from one sub-fund to another sub-fund (redemption leg).
SWIT stands for switch to. It is used in the funds industry if there is a change of an investment from one sub-fund to another sub-fund (subscription leg).

CBF wird diese Transaktionstypen in der Tabelle der unterstützten Kennzeichen zum 23. November 2020 aufnehmen⁶. Zusätzliche Validierungen werden hierzu nicht eingerichtet, d.h. Kunden können die neuen Werte in den Nachrichtentypen MT540 – MT543 bei Bedarf verwenden.

Mit dem Einsatz des T2S Release 3.0 hatte CBF den „Buy-In Indicator" in der CASCADE Auftragsabwicklung zur Verfügung gestellt. Der ISO 15022 Standard definiert den Wert „BYIY" für den Geschäftsfall. Dieser Wert ist derzeit abweichend zu dem im ISO 20022 Standard bereitgestellten Wert „BIYI".

T2S hatte avisiert, dass mit einem folgenden Release eine Harmonisierung dieser Werte ausgeliefert wird und langfristig ausschließlich der Wert „BYIY“ erlaubt ist. Diese Anpassung erfolgt mit dem Release im November 2020. Kunden, die im ICP Modus operieren, können weiterhin den Wert „BYIY“ an CBF senden. Die bisherige Konvertierung für die Abwicklung auf T2S entfällt. Kunden, die im DCP Modus operieren, müssen zukünftig anstelle des Wertes „BIYI“ den Wert „BYIY“ senden.

T2S wird im Rahmen des Umstellungswochenende alle Instruktionen, die den ISO Transaction Code „BIYI“ enthalten, systemseitig auf den neuen Wert „BYIY“ umstellen. Ab diesem Zeitpunkt wird in den von T2S gesendeten Nachrichten der neue Wert verwendet. Das hat zur Folge, dass die T2S-Instruktion inhaltlich nicht mit der ursprünglich in CBF angelegten Instruktion übereinstimmt. Eine zukünftige Verarbeitung der T2S-Instruktionen ist daher nicht möglich. Da CBF Instruktionen, die im DCP Modus erteilt wurden, in den Datenhaushalt übernimmt, sind auch diese Instruktionen von der Weiterverarbeitung ausgeschlossen.

Die Analyse zeigt, dass die Anzahl der Instruktionen, die einen „Buy-In“ Indikator enthalten, verschwindend gering ist und an vielen Verarbeitungstagen keine Instruktionen mit diesem Indikator bereitstehen. Vor diesen Hintergrund bittet CBF die Kunden, etwaige Instruktionen am Freitag, 20. November 2020, bis 18:00 Uhr zu löschen und, sofern erforderlich, am Montag, 23. November 2020, erneut bereitzustellen.

T2S-0728-SYS “T2S must be able to identify, store and report settlement related information to settlement instructions created as a result of partially successful buy-in”³

Gemäß der Central Securities Depositories Regulation (CSDR)² werden in dem Fall, dass ein Buy-in nur teilweise erfolgreich ist, zusätzliche Wertpapieraufträge erfasst. In diesen Instruktionen soll ein Kennzeichen bereitstehen, das dem Zentralverwahrer (CSD) die Möglichkeit gibt, die weiteren Instruktionen entsprechend zu identifizieren. Um diese Anforderung zu erfüllen, wird T2S den Transaktionstyp „BSSP -Partial successful buy-in“ mit dem Release im November 2020 etablieren.

CBF wird die Anforderungen, die aus der Umsetzung der CSDR resultieren, im CASCADE Instruktionsmanagement berücksichtigen. Der neue Transaktionstyp „BSSP“ wird ab dem 23. November 2020 unterstützt und in die weitere Verarbeitung aufgenommen.

Dieser Transaktionstyp kann ausschließlich in den CASCADE Auftragsarten AA01 / AA02 verwendet werden. Wenngleich der zugrundeliegende Geschäftsfall eines „Partial Buy-in“ mit einer Instruktion gegen Zahlung (DvP) verbunden ist, wird CBF das Kennzeichen auch für die Eingabe von Instruktionen frei von Zahlung (FoP) ermöglichen. Dieser Prozess wird durchgängig unterstützt, so dass diese Instruktionen in der Verarbeitung für den Passive Matching Service berücksichtigt werden. D.h. die von CBF erstellte Erhaltinstruktion (RFoF) wird das Kennzeichen ausweisen.

Der neue Transaktionstyp „BSSP -Partial successful buy-in“ ist weder im ISO15022 noch ISO20022 etabliert und kann mit dem Release im November 2020 nur über das von SWIFT zugelassene Data Source Scheme (DSS) genutzt werden.

CBF wird im automatisierten Nachrichtenaustausch (SWIFT, MQ, File Transfer (FT) in den für die Abwicklung von Wertpapierinstruktionen üblichen Nachrichtentypen (MT536, MT537, MT540-548 und MT586) den Wert „BSSP“ in das Feld Settlement Transaction Condition Indicator (:22F:) einfügen. In den von Kunden im ICP Modus gesendeten Instruktionen (MT540-MT543) kann der neue Wert gemeinsam mit dem DSS Code “REGL” verwendet werden (:22F::STCO/REGL/BSSP).

Für Kunden, die die CASACDE Online-Funktionalität (HOST / PC) nutzen, wird auf der Erfassungsmaske für die Erteilung eines Wertpapierübertrags (“KVEE / WE“) oder einer Match-Instruktion („KVEE / MI“) das neue Feld „PARTIAL BUYIN IND“ bereitstehen. Dieses Feld wird auch in der Online-Funktion zur Auftragsinformation („KVAI“) und zum Depotumsatz („KVDU“) angezeigt.

Nachstehend der Entwurf der neuen Maske (Seite 2) zur Erteilung eines Wertpapierübertrags:

CASCADE-PC:

CBF Services - Erweiterungen für das SWIFT Release November 2020

In Übereinstimmung mit den von SWIFT für das November Release 2020 angekündigten Neuerungen wird CBF den Leistungsumfang für Kunden, die im ICP-Modus operieren, erweitern. Die neu eingeführten Kennzeichen können über die automatisierten Anbindungsvarianten (SWIFT, MQ oder File Transfer (FT)) genutzt werden. Die neuen Felder sollen als Option angeboten werden, damit eine Implementierung nach den Anforderungen des Kunden möglich ist.

Einführung neuer Kennzeichen für die Zeitstempel zu Bestätigung und Matching

Seit dem T2S Release 3.0 erhalten Kunden, die im ICP-Modus operieren, Informationen über den Zeitstempel für die Bestätigung und das Matching im Feld :70E::TRDE (“Transaction Details Settlement Instruction Processing Narrative”) der SWIFT Nachrichtentypen MT536 (“Statement of Transactions“), MT537 (“OTC Statement of Pending Transactions“) und im Feld :70E::SPRO (“Settlement Instruction Processing Narrative”) der SWIFT Nachricht MT548 (“Settlement Status and Processing Advice“). Mit der Umsetzung des November 2020 Release werden entsprechende Qualifier für den Bestätigungs- und Matching-Zeitstempel in Feld :98C: eingeführt:

ASTS wird genutzt, um den “Acknowledged Status Timestamp” anzuzeigen
(:98C::ASTS)
MTCH wird genutzt, um den “Matched Status Timestamp” anzuzeigen
(:98C::MTCH).

Das Format der Option C wird folgendermaßen definiert: :4!c//8!n6!n (Qualifier)(Date)(Time). Die Nutzung dieser Änderungen ist für die Kunden optional.

CBF wird diese Kennzeichen in den Nachrichtentypen MT536 (“Statement of Transactions“), MT537 (“OTC Statement of Pending Transactions“) und MT548 (“Settlement Status and Processing Advice“) einführen.

In einer Übergangsphase bis Juni 2021 können Kunden, die im ICP-Modus operieren, entweder die Informationen im freien Textfeld oder die neuen Kennzeichen verwenden. Ab dem 14. Juni 2021 wird die Möglichkeit, Informationen zum Zeitstempel für die Bestätigung und das Matching im Feld :70E: zu übermitteln, nicht mehr zur Verfügung gestellt.

Weiterentwicklung des MT530 (“Transaction Processing Command”) für den Buy-in-Prozess

Mit der Central Securities Depositories Regulation (CSDR) wird der Buy-in-Prozess an Bedeutung gewinnen. Vor diesem Hintergrund werden neue Prozesse bei den CSDs und ihren Kunden angelegt. Auf Basis der Ergebnisse der Diskussionen der Securities Market Practice Group (SMPG) wird der MT530 (“Transaction Processing Command”) erweitert um im

Feld 22F: Indicator BYIY
In der “mandatory sequence B” (“Request Details”) muss im Feld :22F: (Indicator) bezüglich eines Buy-ins (BYIY) einer der drei folgenden Status angegeben werden:
- BSSY zeigt “successful” (erfolgreich) an.
- BSSN zeigt “unsuccessful” (nicht erfolgreich) an.
- BSSP zeigt “partially successful” (teilweise erfolgreich) an.
Feld 19a: Amount: Cash compensation amount
In der “optional repetitive sequence C“ (“Additional Information”) wird das optionale Feld :19A: (“Cash Compensation Amount”) mit dem Kennzeichen “BCAM” ergänzt. Das Format ist definiert als 4!c//[N]3!c/15d.
Feld 90A: Price: Buy-in Price
In der “optional repetitive sequence C“ (“Additional Information”) wird ein neues Kennzeichen für den Buy-in-Preis (BYIY) eingeführt, um den tatsächlichen Preis, den Preis unter par und den Preis über par zu definieren. Das Feld bietet zwei Optionen:
- Option A
  Diese Option ist für prozentnotierte Gattungen. Entsprechend wird der Preis in Prozentpunkten angegeben (Definition: 4!c//4!c/[N]15d). Sie hat die Ausprägungen:
  - DIS - Preis in Prozent unter par
  - PRCT - tatsächlicher Preis (par) in Prozent
  - PREM - Preis in Prozent über par
  - YIEL - Gewinn
- Option B
  Diese Option ist für stücknotierte Gattungen. Entsprechend wird der Preis als Betrag angegeben (Definition: 4!c//4!c/3!a15d). Sie hat die Ausprägungen:
  - ACTU - tatsächlicher Preis ausgedrückt als Betrag in Währung pro Einheit oder Stück
  - DISC - rabattierter Betrag;
  - PREM - Premiumbetrag.

CBF wird die neuen Kennzeichen für den Buy-in-Prozess im MT530 („Transaction Processing Command“) einführen. Die Nutzung des MT530 und der neuen Felder ist für CBF Kunden optional.

Auch wenn die neuen Felder mit dem November 2020 Release in die Struktur des MT530 eingefügt werden, erwartet CBF aufgrund der Verschiebung des SDR-Projekts zunächst von den Kunden keine MT530 mit den neuen Kennzeichen. Mit der Einführung der Felder bereitet CBF sich zunächst nur auf die neuen Richtlinien vor.

Das CSDR-Projekt wird zu einem späteren Zeitpunkt eine detaillierte Beschreibung zur korrekten Befüllung der Felder im MT530 zu Buy-ins veröffentlichen.

Weiterentwicklung der MT566 (“Corporate Action Confirmation”) zu Abstimmungszwecken

Mit der Implementierung des „Zukünftigen deutschen Modells für Kapitalmaßnahmen-Geldzahlungen auf T2S“ im Juni 2020 wurde die Referenzierung der zugrundeliegenden Instruktionen einer Kompensationsbuchung geändert. Anstelle der T2S Actor-Referenz wird seitdem im Feld :20C::RELA die MITI (Market Infrastructure Transaction Identifier, eindeutige T2S-Referenz) angezeigt.

Mit dem Release im November 2020 etabliert SWIFT das Feld :20C::MITI im Nachrichtentyp MT566 Corporate Action Confirmation. Diese Erweiterung wird von CBF in den Leistungsumfang eingefügt. Die Definition des Feldes :20C: mit der MITI-Referenz der zugrundeliegenden Instruktion lautet unverändert :4!c//16x.

Um die Abstimmung zwischen den Buchungsbestätigungen für Kompensationen und Transformationen (MT566) mit den zugehörigen Abwicklungsinstruktionen (MT54x bzw. sese.023) zu erleichtern, wird CBF in Zukunft im Feld :20C: in „Sequence A1“ des MT566 die MITI nicht mehr unter dem Kennzeichen RELA, sondern unter dem passenden Kennzeichen MITI angeben. Dieses Verfahren gilt gleichermaßen für Kunden, die im ICP- oder DCP-Modus operieren und wird auf die nachstehenden Instruktionstypen angewandt:

OTC-Instruktionen einschließlich der grenzüberschreitenden Abwicklung (AA01 /AA02)
Börsengeschäfte (LION, AA10)

Wie bisher wird CBF im Feld :13B::LINK den Kunden den Nachrichtentyp zur Verfügung stellen, mit dem die Ursprungsinstruktion gesendet wurde. Darüber hinaus bleiben die im Feld :70E:: benannten Referenzen weiterhin bestehen.

Nachstehend ein Beispiel eines MT566 mit der zugehörigen „Sequence A1“ für die Definition des Feldes :20C::MITI:

:16R: GENL
:20C: :CORP//1202021033359700
:20C: :SEME//KADL050055180172
:23G: NEWM
:22F: :CAEV//DVCA
:98C: :PREP//20201021050055
:16R: LINK
:13B: :LINK/DAKV/sese.024
:20C: :MITI//2009294791881829
:16S: LINK
:16S: GENL

Im Feld :13B::LINK wird der Nachrichtentyp der zugrundeliegenden Instruktion zur Verfügung gestellt. Für Kunden, die im DCP-Modus operieren, wird sese.032 oder sese.024 angezeigt, für Kunden, die im ICP-Modus operieren, der ISO15022-Nachrichtentyp MT540, MT541, MT542 oder MT543.

Kundensimulation

Kunden haben die Möglichkeit, Testfälle in der CBF Kundensimulationsumgebung (IMS23) im Hinblick auf die erweiterte CBF Funktionalität einzugeben.

Am 25. September 2020 wurde gemäß dem EZB Einführungsplan die aktualisierte Software für das T2S Release 4.2 in T2S Pre-Production Environment (UTEST) implementiert.

CBF wird die Simulationsaktivitäten der Kunden im Zeitraum vom 26. Oktober bis 18. November 2020 unterstützen. Den Kunden wird eine „Guided Simulation” angeboten. Die Customer Simulation Guideline mit dem zugehörigen Simulationskalender wurde am 6. Oktober 2020 veröffentlicht. Die Teilnahme an der Kundensimulation ist optional. Kunden können Testfälle nach eigenem Bedarf durchführen.

Übersicht der Terminplanung

Der nachstehende Zeitplan zeigt die Meilensteine für das bevorstehende CBF Release im November 2020⁷:

Oktober 2020	2. Oktober	Veröffentlichung der „CBF Customer Simulation Guideline” und des Registrierungsformulars für die Teilnahme an der „CBF Guided Customer Simulation”
	16. Oktober	Abgabetermin des Registrierungsformulars für die Teilnahme an der „CBF Guided Customer Simulation”
	23. Oktober	Veröffentlichung der „Indicative Timeline for the T2S Release 4.2 Deployment Weekend”
	26. Oktober	Beginn der „CBF Guided Customer Simulation“

November 2020	9. November	CASCADE-PC Version 9.9 steht zum Download bereit. Die Installation dieser Version ist obligatorisch.
	16. November	Veröffentlichung der „Timeline for the T2S Release 4.2 Deployment Weekend”
	20. November	Ende der „CBF Guided Customer Simulation“
	23. November	Produktionsstart von T2S Release 4.2 und funktionaler Start von T2S und SWIFT bezogenen Serviceerweiterungen in CBF

Kontakt

Bei funktionalen Fragen wenden Sie sich bitte an unsere Client Services Teams. Für Fragen bezüglich der technischen Anbindung steht unser Connectivity Support Team zur Verfügung.

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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.
2. CBF weist darauf hin, dass die Umsetzung der CSDR auf 2021 verschoben wurde. Am 18. September 2020 hat die OMG entschieden, dass der CSDR-Leistungsumfang trotzdem in der T2S-Testumgebung UTEST installiert wird. Da Clearstream zu CSDR im Rahmen des November 2020 Release keine Testmöglichkeiten anbietet, wird das CSDR-Projekt zu einem späteren Zeitpunkt Informationen zu einer Simulation im Jahr 2021 veröffentlichen.
3. Informationen zum Leistungsumfang des T2S Release 4.2 stehen auf der Internetseite der EZB bereit.
4. Da CBF die Angaben von T2S verwendet, werden diese in englischer Sprache aufgeführt.
5. Basierend auf dem T2S Status Report von Ende August 2020.
6. Der ISO Transaction Code REBL wird im Rahmen des T2S Change Request T2S-0623-SYS (Standing rebalancing of securities positions) eingeführt.
7. Die derzeitige Xemac Installation (Software Package Version 5.11) bleibt unverändert und kann weiterhin verwendet werden.

Attachments

T2S Release 4.2 - PBI Fixes ( 24 kb, vnd.openxmlformats-officedocument.spreadsheetml.sheet )
List of T2S CRs ( 25 kb, vnd.openxmlformats-officedocument.spreadsheetml.sheet )

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Reference Number

D20038

Service levels

CBF Legacy

Products and Services

Settlement, CASCADE

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