T2S Verarbeitung an Ostern 2017
Clearstream Banking AG, Frankfurt1 informiert die Kunden über die Wertpapierabwicklung am
Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017.
An diesen Tagen wird TARGET2-Securities (T2S) nur für Instruktionen von Frei-von-Zahlung-Lieferungen (FoP) geöffnet sein während TARGET2-Cash geschlossen ist.
CBF fordert alle Kunden, die regelmäßig Zahlungs-Lieferungs-Instruktionen (DvP) erfassen, sich auf einen speziellen Prozess hinsichtlich der Bereitstellung von Liquidität für
Dienstag, 18. April 2017
einzurichten.
Generelle Rahmenbedingungen für die Verarbeitungstage
14. und 17. April 2017
Basierend auf den Spezifikationen der EZB wird T2S für die Abwicklung von Instruktionen von Frei-von-Zahlung-Lieferungen (FoP) geöffnet sein. Die technischen Anbindungsvarianten von T2S für T2S In-CSDs und Kunden, die im DCP-Modus operieren, stehen zur Verfügung. Instruktionen können an die T2S Abwicklungsplattform gesendet werden und T2S wird das Reporting entsprechend dem T2S Operational Day („Verarbeitungstag“) vornehmen.
Am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 werden den Kunden alle CBF Systeme zur Verfügung stehen. Kunden, die im ICP-Modus operieren, können ihre Instruktionen an CBF übermitteln. Clearstreams Real-Time-Interface zu T2S wird aktiv sein. CBFs Real-Time- und Standard-Reporting wird gemäß der Definitionen nach der Migration auf T2S in Welle 4 verfügbar sein.
Wertpapierinstruktionen gegen oder mit Zahlung (DvP2) in EUR in girosammelfähigen Wertpapieren (ISINs in CSC) werden nicht ausgeführt, da TARGET2-Cash an diesen Verarbeitungstagen geschlossen ist. Daher wird T2S alle DvP Instruktionen ablehnen, die einen Intended Settlement Date (ISD) 14. oder 17. April 2017 zeigen. T2S wird den Ablehnungsgrund “MVSD403 – The Intended Settlement Date of the Settlement Instruction against payment is not a T2S Settlement Date for the Currency” übermitteln. An CBF übermittelte DvP Instruktionen werden ebenfalls abgelehnt. Den Kunden wird die Fehlermeldung „KV6128F Settlement-Day ist kein T2- / T2S-Business-Day” angezeigt.
Da TARGET2-Cash geschlossen sein wird und DvP Instruktionen nicht abgewickelt werden können, wird die T2S Auto-Collateralisation Funktionalität an den Osterfeiertagen, also am Karfreitag, 14. April 2017 und am Ostermontag, 17. April 2017 nicht ausgeführt.
CBF wird für die FoP Abwicklung geöffnet sein. Da Clearstream Banking S.A., Luxembourg (CBL) ebenfalls an diesen Tagen geöffnet sein wird, kann eine Abwicklung von DvP Instruktionen in nicht-EUR Währungen und / oder in Wertpapierrechnung (NCSC) stattfinden.
Obwohl T2S für die Abwicklung geöffnet ist, können bereits migrierte T2S In-CSDs festlegen, ob sie die FoP Abwicklung an diesen Tagen unterstützen möchten. Nachstehend finden Sie eine Übersicht, die ausweist, welche der T2S In-CSDs und mit CBF verbundenen T2S Out-CSDs gegenwärtig planen, den FoP Service zu unterstützen.
Tabelle 1: Übersicht Öffnungstage der CSDs an den Osterfeiertagen
CSD | Abwicklung an Ostern | CBF Cross-Border Link |
BOGS, Griechenland | Geschlossen | Nein |
CDCP, Slovakei | Geschlossen | Nein |
CBF, Deutschland | Geöffnet | -- |
Depozitarul Central, Romänien | Geschlossen | Nein |
DTCC, USAa) | Geöffnet | Ja |
Euroclear, ESES Märkte | Geschlossen | Ja |
Iberclear, Spanienb) | Geschlossen | Ja |
Interbolsa, Portugal | Geschlossen | Nein |
KDD, Slovenien | Geöffnet | Nein |
Keler, Ungarn | Geschlossen | Nein |
LuxCSD, Luxemburg | Geöffnet | Ja |
Malta Stock Exchange, Malta | Geschlossen | Ja |
Monte Titoli, Italien | Geschlossen | Ja |
NBB-SSS, Belgien | Geschlossen | Nein |
OeKB, Österreich | Geöffnet | Ja |
SIX-SIS, Schweizc) | Geöffnet | Ja |
VPLux, Luxemburg | Geöffnet | Nein |
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a. T2S Out-CSD Setup findet Anwendung.
b. Iberclear wird T2S In-CSD mit der T2S Final Wave in September 2017 und ist momentan ein T2S Out-CSD.
c. SIX-SIS führt die Abwicklung als T2S In- und Out-CSD durch.
Diese Kundeninformation bietet eine Übersicht über die folgenden Services:
- Liquiditätsbereitstellung für Dienstag, 18. April 2017
- Verarbeitung von Wertpapieraufträgen im deutschen Markt und T2S In-CSDs, die am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 geöffnet sind
- Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit T2S In-CSD, DTCC und Iberclear, die an den Osterfeiertagen 2017 geschlossen sind
- Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit CBL
- Verarbeitung von Kapitalmaßnahmen
- Sicherheitenstellung (XEMAC®)
- Wertpapierleihe (LMS)
- CBF Reporting
- Verfügbarkeit des Client Support an den Osterfeiertagen 2017
Die Details werden im Folgenden beschrieben.
Liquiditätsbereitstellung für Dienstag, 18. April 2017
T2S und CBF werden den Cash Forecast Report wie üblich am Gründonnerstag (13. April 2017), Karfreitag (14. April 2017) und Ostermontag (17. April 2017) zur Verfügung stellen. Der Report wird zu festgelegten Zeiten verfügbar gemacht3.
Kunden können den CBF Cash Forecast über die CASCADE Online Funktionalität (TRAN: KUCF, FC: CF) abrufen. Aufgrund der Schließung von TARGET2-Cash kann der Inhalt des Cash Forecast nicht die Beträge liefern, die für Dienstag, 18. April 2017 gefordert sind. Die führt dazu, dass CBF den Kunden empfiehlt, ihren Liquiditätsbedarf für den Abwicklungstag Dienstag, 18. April 2017 zu ermitteln.
Inhalt des CBF Cash Forecast für Dienstag, 18. April 2017, erstellt am
- Gründonnerstag, 13. April 2017 und Karfreitag, 14. April 2017
Der „Current T2S Cash Forecast“ (“Abwicklung Pending”) wird schwebende DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem 18. April 2017 umfassen. Da Karfreitag und Ostermontag keine Abwicklungstage für den Zahlungsverkehr sind, wird T2S keine Zahlen für den jeweiligen Tag im „T2S Following Day Cash Forecast“ (“Abwicklung nächster Tag”) zur Verfügung stellen. Der CBF Cash Forecast wird bereits Zahlungen für von CBF veranlasste Kapitalmaßnahmen und Instruktionen der Eurex Clearing AG für Dienstag, 18. April 2017, berücksichtigen. Daher können sich die Beträge im Cash Forecast Report von Donnerstag auf Freitag ändern, falls DvP Instruktionen zwischen dem 13. April 2017, 17:00 Uhr, und dem 14. April 2017, 17:00 Uhr, neu eingegeben oder gelöscht werden. - Ostermontag, 17. April 2017
Der „Current Day T2S Cash Forecast“ (“Abwicklung Pending”) wird schwebende DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem 18. April 2017 berücksichtigen. Dieser Betrag kann sich von Freitag auf Montag noch verändern, falls DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem 18. April 2017 zwischen dem 14. April 2017, 17:00 Uhr, und dem 17. April 2017, 17:00 Uhr, neu eingegeben oder gelöscht werden. Der „T2S Following Day Cash Forecast“ (“Abwicklung nächster Tag”) wird alle schwebenden DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem 18. April 2017 berücksichtigen. Der CBF Forecast wird die CBF Kapitalmaßnahmen und Instruktionen von Eurex Clearing AG für Dienstag, 18. April 2017 aufzeigen, wie sie bereits am Donnerstag und Freitag ausgewiesen wurden. Am Ostermontag ist dieser CBF Cash Forecast Report vollständig und kann dazu genutzt werden, um die von den Kunden ermittelten Ergebnisse zu verifizieren.
Entsprechend der Dienstleistungen von CBF für die Bereitstellung von Liquidität werden für den Geschäftstag Dienstag, 18. April 2017 die vorhandenen Daueraufträge berücksichtigt und die vordefinierten Werte genutzt, um einen Liquiditätstransfer auf Basis des Cash Forecast Report von Donnerstag, 13. April 2017 zu generieren. Daher sollten CBF Kunden mit Daueraufträgen basierend auf dem CBF Cash Forecast entweder über einen Einzelauftrag einen Liquiditätstransfer nach eigenem Bedarf in CASCADE Online (TRAN: KNEE, FC: EL) vornehmen oder die von ihrer Nationalen Zentralbank (NZB) zur Verfügung gestellte Funktionalität nutzen.
Liquiditätsaufträge (Einzelauftrag), die in der CBF Anwendung für Geldaufträge für den Geschäftstag Dienstag, 18. April 2017 bereitstehen sollen, müssen bis spätestens Donnerstag, 13. April 2017, 18:30 Uhr, eingegeben werden. Bitte beachten Sie, dass in diesem Fall bestehende Daueraufträge unberücksichtigt bleiben, d. h. der gesamte Liquiditätsbedarf muss in CASCADE eingegeben werden. CASCADE wird nicht zulassen, dass ein Valutatag Karfreitag oder Ostermontag erfasst wird. Im Falle, dass diese Valutatage eingetragen werden, wird die Fehlermeldung“KN1572F Datum ist kein Werktag // Date is not a working day” angezeigt.
Wenn ein Kunde sich dazu entscheidet, einen Liquiditätstransfer über die NZB in Auftrag zu geben, muss nur der zusätzliche Liquiditätsbedarf im Vergleich zum Dauerauftrag in CASCADE bestellt werden. Die entsprechenden Fristen für die Übertragung von Liquiditätstransfers müssen berücksichtigt werden. Weitere Informationen sind bei der jeweiligen NZB verfügbar.
CBF wird die Liquiditätsaufträge an TARGET2-Cash am Donnerstag, 13. April 2017 initiieren. TARGET2-Cash wird den Liquiditätsauftrag mit Valutatag Dienstag, 18. April 2017 erhalten und die entsprechende NZB wird die Liquiditätsüberträge an das zugehörige T2S Dedicated Cash Account (DCA) veranlassen.
Verarbeitung von Wertpapieraufträgen im deutschen Markt und T2S In-CSDs, die am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 geöffnet sind
CBF und die Cross-Border Link Partner LuxCSD, OeKB und SIX-SIS werden für FoP Abwicklungsaktivitäten an Ostern 2017 in Übereinstimmung mit T2S geöffnet sein. Kunden können FoP Instruktionen für den deutschen Markt sowie für die Cross-Border Märkte mit einem ISD am Karfreitag oder Ostermontag übermitteln.
Jede CBF Auftragsart, die für FoP zulässig ist, kann im ICP- oder DCP-Modus übermittelt werden. CBF unterstützt z. B. Transfers an die Bundeswertpapierverwaltung (AA03), Nutzung von Verpfändungen (AA04 / 05), GBC Instruktionen (AA07 / 09) und Bond Stripping (AA14 / 15).
Auch die CASCADE RS Funktionalität für Eintragung und Bestandsübertragung von Namensaktien wird zur Verfügung stehen. CBF hat die Registerstellen über die Feiertage in 2017 informiert und erwartet – wie in den vergangenen Jahren –, dass eine zeitnahe Rückmeldung zu den Umschreibungsdaten erfolgt.
Physische Lieferungen von Wertpapieren sowie Einlieferungsaufträge (AA16 / 18) werden nicht verarbeitet. Während der Osterfeiertage ist die Schalterhalle für physische Lieferungen geschlossen. Das Electronic Documentation Transmission (EDT) Portal für die verschiedenen EDT Services steht technisch für Uploads und CSV Datentransfers zur Verfügung Es wird jedoch keine Verarbeitung und somit keine Aufnahme in die Girosammelverwahrung stattfinden. Hinsichtlich der Valutatage und der Einreichungsfristen für Ausstellungsinstruktionen bitten wir unsere Kunden, die entsprechenden CBF-Informationen über Feiertage im Zusammenhang mit der Bearbeitung von Neuemissionen zu beachten,
T2S wird die mit den FoP Instruktionen verbundenen Abwicklungsaktivitäten durchführen (d.h. Validierung, Matching, Settlement und Reporting). Das Settlement und Reporting wird gemäß dem Zeitplan eines „T2S Operational Day“ ausgeführt.
Bitte beachten Sie, dass weder CASCADE noch T2S es zulassen werden, den Valutatag Karfreitag oder Ostermontag als ISD in DvP Instruktionen zu speichern. Instruktionen, die im ICP-Modus eingegeben werden, werden von CASCADE mit der Fehlermeldung “KV6128F Settlement-Day ist kein T2- / T2S-Business-Day // The settlement day is not a business day in TARGET2/ T2S” abgelehnt und daher nicht an T2S weitergeleitet. Kunden, die im DCP-Modus operieren, werden die Ablehnung “MVSD403 – The Intended Settlement Date of the Settlement Instruction against payment is not a T2S Settlement Date for the Currency” von T2S erhalten.
Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit T2S In-CSD, DTCC und Iberclear, die an den Osterfeiertagen 2017 geschlossen sind
Wie in Tabelle 1: Übersicht Öffnungstage der CSDs an den Osterfeiertagen aufgezeigt, werden die meisten T2S In-CSDs, DTCC und Iberclear an Ostern 2017 für Abwicklungsaktivitäten geschlossen sein. Jeder Wertpapierauftrag – auch wenn dieser in der Vergangenheit übermittelt wurde und der ISD ein Datum vor dem 14. April 2017 ausweist – wird für die Abwicklung bis zum 18. April 2017 gesperrt sein.
- Für T2S In-CSDs wird T2S als Ergebnis für den Versuch einer Verarbeitung eines Wertpapierauftrages oder im Rahmen des Revalidierungsprozesses von Wertpapieraufträgen mit dem Hinweis “SXAA0nn - Settlement instruction is not settled because of an intraday restriction (…)” ausweisen. Dies bedeutet, dass diese Wertpapieraufträge weiterhin schwebend bleiben;
- Das bestehende Verfahren hinsichtlich gesetzlicher Feiertage mit dem spanischen Markt bleibt unverändert. Für Wertpapieraufträge an Iberclear wird der Empfang von Instruktionen von CBF bestätigt. Die weitergehende Wertpapierabwicklung kann erst am Dienstag, 18. April 2017, erfolgen;
- Die bestehenden Prozesse bezüglich gesetzlicher Feiertage für den US Markt bleiben unverändert. DTCC ist am Karfreitag geschlossen und die Abwicklung von FoP Instruktionen kann am Ostermontag, 17. April 2017, erfolgen.
Kunden können FoP und DvP Instruktionen an die oben genannten Cross-Border Märkte während dieser Tage übermitteln. Jedoch muss der ISD anders lauten als Karfreitag und Ostermontag. Wenn die Instruktion des Kontrahenten auf T2S verfügbar ist, wird ein Matching stattfinden und das Reporting gemäß den vereinbarten Reportdefinitionen durch T2S erfolgen.
Bitte beachten Sie, dass der Kontrahent eines CBF Kunden, der im ICP-Modus in solchen Cross-Border Märkten angebunden ist, eventuell keine Allegement Information von diesem CSD während der Osterfeiertage erhalten wird, da die Systeme zur Abwicklung und / oder Reporting geschlossen sein können. Dies trifft nicht für Kontrahenten zu, die im DCP-Modus operieren. Diese können gemäß ihrer Reportdefinition das übliche T2S Reporting erhalten.
Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit CBL
CBF wird für OTC- sowie Stock Exchange Instruktionen in NCSC Wertpapieren geöffnet sein. Diese Instruktionen können über die Creation Plattform am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017, abgewickelt werden.
Die Creation Plattform wird für die Abwicklung von DvP Instruktionen von CSC und NCSC Wertpapieren in Fremdwährungen gemäß den üblichen Service Levels geöffnet sein.
Die Abwicklung von Wertpapieren einer Instruktion in CSC ISINs wird von T2S durchgeführt, da T2S für solche Instruktionen die FoP Abwicklung durchführt, obwohl die Instruktion als DvP-Instruktion in CASCADE eingegeben wird.
Verarbeitung von Kapitalmaßnahmen
CBF wird Kapitalmaßnahmen gemäß dem veröffentlichten Termin durchführen. Daher werden alle Kapitalmaßnahmen mit einem Stichtag Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 ausgeführt. Im Allgemeinen wird die Abwicklung der Wertpapiere auf T2S am Valutatag durchgeführt, da CBF die Instruktionen aus Kapitalmaßnahmen (AA01 und AA13) nur als FoP generiert. Die Geldseite der Instruktion wird nicht vor Dienstag, 18. April 2017 im Rahmen des CBF Abwicklungszyklus “DD1” zur Buchung gelangen, weil TARGET2-Cash an den Osterfeiertagen geschlossen ist. CBF wird Bestätigungen über Corporate Actions (MT566) versenden, sobald T2S oder TARGET2-Cash das Abwicklungsergebnis übermittelt hat.
Die nachstehende Tabelle zeigt einen Überblick der Abwicklungsergebnisse von Wertpapier- und Zahlungsinstruktionen aus Kapitalmaßnahmen von T2S und TARGET2-Cash:
Tabelle 2: Übersicht zu Kapitalmaßnahmen an den Osterfeiertagen
Zinszahlungen für Wertpapiere des Bundes | Nicht anwendbar | Via T2S PFoD; Settlement Tag | Abwicklung erfolgt während NTP |
Endfälligkeiten für Wertpapiere des Bundes | Am Valutatag | Via T2S PFoD; Settlement Tag | Abwicklung erfolgt während NTP |
Zinszahlungen für Corporate Bonds oder Dividenden in Euro | Nicht anwendbar | Via CBF DD1 | -- |
Endfälligkeiten für Corporate Bonds oder Dividenden in Euro | Am Valutatag | Via CBF DD1 | -- |
Zinszahlungen für Corporate Bonds oder Dividenden in Fremdwährung | Nicht anwendbar | Via Creation am Valutatag | -- |
Endfälligkeiten für Corporate Bonds oder Dividenden in Fremdwährung | Am Valutatag | Via Creation am Valutatag | -- |
Kapitalmaßnahmen in Stücken ohne Geldausgleich | Am Valutatag | Nicht anwendbar | -- |
Kapitalmaßnahmen in Stücken mit Geldausgleich | Am Valutatag | Via CBF DD1 | -- |
Market Claims / Transformation für schwebende Wertpapieraufträge | In Abhängigkeit zur Abwicklung von schwebenden Instruktionen | Wenn anwendbar, via CBF DD1 | Sofern ein zu Grunde liegender Auftrag an Karfreitag / Ostermontag zum Settlement gelangte |
In Hinsicht auf das Fristende für die TEFRA D Zertifizierung werden die Positionen am Ende der 40 Tage in das entsprechende CBF Unterkonto (xxxx 671) übertragen. Dieses Verfahren kommt auch während der Osterfeiertage zur Anwendung.
Sicherheitenstellung (Xemac)
Die CBF Collateral Management Services werden am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 den Kunden zur Verfügung stehen. Da T2S die FoP Abwicklung unterstützt, können CBF Kunden deren Sicherheiten im Pool aktiv bewirtschaften, d. h. Übertragungen von Positionen in und aus dem Xemac Pool sind möglich. Außerdem können Substitutionen stattfinden. Das Xemac Reporting wird wie an einem üblichen Geschäftstag übermittelt.
Da für die Deutsche Bundesbank in Xemac eingehende Aufträge sowohl im Sicherheitenkonto als auch in TARGET2-Cash an Karfreitag und Ostermontag keine Berücksichtigung finden, empfiehlt CBF den Kunden, an diesen Tagen keine Änderungen der Forderungsbeträge in Xemac einzustellen.
CBF empfiehlt den Kunden ebenfalls, die Forderungsbeträge zu Gunsten der Eurex Clearing AG an diesen Tagen unverändert zu lassen, weil Eurex Clearing AG an diesen Tagen keine Abwicklungsinstruktionen verarbeiten wird. Weitere Informationen sind dem Rundschreiben der Eurex Clearing AG 025/17.
Wertpapierleihe (LMS)
Der Wertpapierleihservice wird am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 unterstützt, weil alle Aktivitäten im Rahmen der FoP (AA11 / 12) Abwicklung ausgeführt werden.
CBF Reporting
Am Karfreitag, 14. April 2017 und Ostermontag, 17. April 2017 stehen den Kunden alle CBF Systeme einschließlich CASCADE Online Funktionalität (HOST / PC) zur Verfügung.
Das CBF Real-Time- und Standard-Reporting wird entsprechend des CBF Geschäftstages bereitgestellt. Kunden, die ein „empty file“ („Leer-Reporting“) beauftragt haben, erhalten die entsprechenden Daten.
Detaillierte Informationen über Reportingzeiten können in der Detailed Functional Description (DFD) “CBF Business Day” gefunden werden.
Verfügbarkeit des Client Support an den Osterfeiertagen 2017
Während der Osterfeiertage kann das Clearstreams Client Services Team während der üblichen Servicezeiten erreicht werden. Fragen an das T2S-Support Team werden ab Dienstag, 18. April 2017 beantwortet.
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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.
2. In dieser Kundeninformation wird die Abkürzung „DvP“ für Liefer-und Erhaltinstruktionen gegen oder mit Zahlung verwendet.
3. Weitere Details zum CBF Geschäftstag finden CBF Kunden im DFD Business Day.