T2S- und CEU-Releases – Informationen zu den Produktionseinführungen im Juni 2026

Die Clearstream Europe AG¹ informiert die Kunden über die bevorstehenden TARGET2-Securities- und CEU-Releases im Juni 2026 (T2S R2026.JUN).

Gemäß dem T2S Release Concept werden die Releases

am Wochenende 13. und 14. Juni 2026
für den Geschäftstag Montag, 15. Juni 2026

implementiert.

T2S Release R2026.JUN – Leistungsumfang

Mit dem T2S Release im Juni 2026 werden fünf Change Requests (CR) in der Produktion bereitgestellt. Die Genehmigung wurde bereits vom T2S Steering Level erteilt. In dringenden Fällen und wenn entsprechende Priorität gegeben ist, können weitere funktionale Anpassungen durch die Operational Managers Group (OMG) autorisiert werden. Werden solche Änderungen von T2S angekündigt, wird CEU die Kunden rechtzeitig informieren.

Mit dieser Kundenmitteilung informiert CEU die Kunden über den Leistungsumfang des T2S Release R2026.JUN und zeigt an, welche Anpassungen Auswirkungen auf Kunden von CEU haben können, die im ICP- und / oder DCP-Modus operieren.

Übersicht der T2S Change Requests

Die beigefügte Aufstellung umfasst die fünf von T2S genehmigten Change Requests (CRs). Weitere Einzelheiten zu diesen Anforderungen sind der entsprechenden EZB-Dokumentation² zu entnehmen.

Fehlerbereinigungen (Problem Tickets, PBIs)

CEU prüft regelmäßig die von T2S bereitgestellten Listen mit den ausstehenden Fehlerbereinigungen. Die Analyse der Anfang Dezember 2025 bereitgestellen Liste zeigt, dass es derzeit sechs Fehlerbereinigung gibt, die Auswirkungen auf CEU-Kunden haben können, die im ICP- und / oder DCP-Modus operieren. Drei weitere PBIs können cash-DCPs betreffen. CEU empfiehlt, die anhängende PBI-Liste auf Relevanz zu prüfen.

CEU prüft regelmäßig die von T2S bereitgestellten Listen mit den ausstehenden Fehlerbereinigungen. Die Erfahrung aus den regelmäßigen Prüfungen dieser Listen zeigt, dass bis zum Produktionsstart eines T2S-Release weitere Tickets für die Implementierung autorisiert werden. Daher wird diese Kundeninformation mit neu priorisierten Fehlerbereinigungen aktualisiert werden.

Umsetzungszeitplan

Die Einführung des T2S-Release in die Produktion ist für das zweite Wochenende im Juni 2026 vorgesehen. Die Auslieferung wird mittels des „Release Weekend Schedule” erfolgen. In Übereinstimmung mit dem Vorgehen zur Einführung der vorherigen T2S-Releases wird der Tagesablauf für den T2S Operational Day wegen der Implementierungsaktivitäten geändert. Die Einführung beginnt nach Abschluss der Tagesendverarbeitung („T2S End of Day”) am Freitag, 12. Juni 2026. CEU wird voraussichtlich Anfang Juni 2026 einen indikativen Zeitplan für Änderungen zum Ablauf des Geschäftstags während des Einsatzwochenendes bereitstellen.

Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick zu den wichtigen bevorstehenden T2S-Eckdaten der kommenden Monate.

T2S-CR mit potenziellen Auswirkungen für die Kunden

Target Services verfolgt eine „ISO unfreeze“-Strategie, die vorsieht, dass T2S regelmäßig seine Nachrichtenformate an den aktuellen ISO-20022-Standard anpasst. Die nächsten Aktualisierungen werden mit dem Release im Juni 2026 vorgenommen. Die Anpassungen werden in den kommenden Releases fortgesetzt. Zusätzlich wird der folgende CR den derzeitigen Leistungsumfang ergänzen. Der neue Code wird den CEU-Kunden nach der Implementierung des T2S Release R2026.JUN bereitstehen. Diese Änderung bedarf keiner Software-Anpassungen in den kundenseitigen Systemen von CEU. CEU empfiehlt den Kunden, die Änderung in Hinblick auf notwendige Anpassungen in den eigenen Systemen oder operativen Abläufen zu prüfen.

T2S-0807-SYS „Add new reason code in the sese.024 to identify that there is a mismatch in the partial settlement indicator”³

Teilabwicklungen erhöhen die Abwicklungseffizienz bei nicht ausreichendem Geld oder fehlenden Stücken. Die notwendigen Bedingungen für eine Teilabwicklung sind: 

• gematchte Instruktionen gegen, frei von oder mit Zahlung, die
• nicht mit anderen Instruktionen verlinkt sind
• ein aktuell geöffnetes Teilabwicklungsfenster
• nicht unterschrittene Schwellenwerte für Geld oder Stücke
• zur Teilabwicklung zugelassene Liefer- und Erhaltsinstruktionen 
  (kein Kennzeichen NPAR, das eine Teilabwicklung ausschließt)

Mit dem Release im Juni 2026 führt T2S eine neue Begründung („reason code“) PATD („Partial Differ“) ein, die immer dann angezeigt wird, wenn die oben genannten notwendigen Bedingungen für eine Teilabwicklung mit der Ausnahme erfüllt sind, dass eine der Instruktionen keinen oder einen der Teilabwicklungscodes PART, PARC oder PARQ im Feld :22F::STCO// (“Settlement Transaction Condition Indicator”) aufweist, während in der Gegeninstruktion im entsprechenden Feld der Teilabwicklungscode NPAR steht, der die Teilabwicklung verhindert.

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die Konstellationen der Teilabwicklungscodes NPAR, PART, PARC oder PARQ im Feld :22F::STCO// (“Settlement Transaction Condition Indicator”), unter denen die Begründung PATD angezeigt wird:

​​​​​Im CEU-Reporting wird der neue Code PATD in den Nachrichtentypen 

• MT537  - “Statement of Pending Transactions”; and 
• MT548 – “Settlement Status and Processing Advice”

im folgenden Feld unter dem Kennzeichen PEND oder PENF angezeigt:

:25D::SETT//PEND      or         :25D::SETT//PENF
:16R: REAS                                :16R: REAS
:24B::PEND//PATD                   :24B::PENF//PATD
:16S: REAS                                :16S: REAS

CEU-Release

Nach der erfolgreichen Harmonisierung von Prozessen, Services und im Reporting für Asset Servicing plant Clearstream nun, ein ähnliches Maß an Harmonisierung rund um die Wertpapierabwicklung zu erreichen.

Ziel ist, das Serviceangebot an die T2S- und Swift-Standards anzupassen, sowie eine Harmonisierung zwischen CEU und Clearstream Banking S.A. (CBL).

In einem ersten Schritt wird das ClearstreamXact-Reporting für Kunden im Laufe der Jahre 2025 und 2026 erweitert. Einige Verbesserungen sind bereits mit den Releases im Juni und November 2025 eingeführt worden. Mit dem Release im Juni 2026 werden die folgenden Anpassungen vorgenommen:

An T2S angepasstes Multi-Status-Reporting

Das ClearstreamXact-Multi-Status-Reporting wird dahingehend aktualisiert, dass alle T2S-Statusrückmeldungen innerhalb einer MT537 („Statement of Pending Transactions“)- und einer MT548 („Settlement Status and Processing Advice“)-Status-Nachricht dem Kunden übermittelt werden. Die Berichterstattung auf Einzelstatusebene wird durch das verbesserte Multi-Status-Reporting ersetzt. 

Die Bestellung eines Reports für Statusrückmeldungen sieht derzeit folgendermaßen aus:

Im dritten Schritt der Bestellung kann derzeit „One“ oder „All“ ausgewählt werden:

Nach dem Release entfällt diese Auswahl:

Insbesondere werden in einer MT548-Nachricht aus ClearstreamXact alle Verarbeitungsstatus, alle Abwicklungsstatus, alle Hold-Indikatoren und alle T2S-Restriktionen (CVAL und COSD) der entsprechenden ISO 20022-Nachricht von T2S (sese.024) enthalten sein und direkt nach Erhalt von T2S dem Kunden zur Verfügung gestellt. 

Wenn die ISO 20022-Nachricht von T2S (sese.024) mehrere Gründe für ausstehende oder fehlgeschlagene Transaktionen enthält, werden alle diese Gründe als Wiederholungen der Statussequenz im entsprechenden MT548 aufgeführt. Im Xact Web Portal wird das wie folgt dargestellt:

Hauptansicht:

Abfragen

Für die Abfrage eines Instruktionsstatus‘ in Xact werden dem Kunden beide Suchmethoden angeboten:

1. über den maßgeblichen Settlement-Status und
2. über den neuesten Status innerhalb einer Settlement-Status-Kategorie.  
 

Option 1 (default): Abfrage über alle Settlement-Status hinweg:

Das Feld „Reason“ kann über ein Dropdown-Menü mit Mehrfachauswahl ausgewählt werden. Eine Abfrage nach mehreren Gründen ist möglich:

Option 2 (nur für offene Instruktionen): Abfrage per „Settlement Status“-Kategorie

Das Feld „Reason“ kann über ein Dropdown-Menü mit Mehrfachauswahl ausgewählt werden. Eine Abfrage nach mehreren Gründen ist möglich. In der Liste der Ergebnisse wird nur einer der „reason codes“ angezeigt.

BIC des “Reference Owner” in der POOL-Sequenz 

Werden Instruktionen zu einem Pool zusammengefasst, wird ab dem Release im Juni 2026 zusätzlich der BIC des „Reference Owner“ (Partei, die die Referenz vergeben hat) von ClearstreamXact im Feld

:13B::LINK/DAKV/ unter dem Referenzfeld :20C::POOL//.

übermittelt.

Dies gilt für folgende MT-Nachrichtentypen:

• MT54c ("Settlement Confirmations" MT544-547) in "A1 - Linkages - mandatory, repeatable - LINK"
• MT548 ("Settlement Status and Processing Advice") in "A1 - Linkages - mandatory, repeatable - LINK"
• MT536 ("Statement of Transactions") in "Mandatory Repetitive Subsequence B1a1 Linkages"
• MT537 ("Statement of Pending Transactions") in "B2a - Linkages - mandatory, repeatable - LINK"
• MT578 ("Settlement Allegement") in "A1 - Linkages - optional, repeatable - LINK"
• MT586 ("Statement of Allegements") in "B1 - Linkages - optional, non-repeatable - LINK"

Aggregationsregeln für Wertpapierbestände 

Um bestimmte Teilbestände in der MT535 („Statement of Holdings“)-Nachricht abzubilden, hat ClearstreamXact mit dem Release im November 2025 entsprechende Codes eingeführt (siehe Kundeninformation D25016).

Mit dem Release im Juni 2026 wird die Berechnung des Gesamtbestandes an Wertpapieren, die für CEU-Kunden zur Abwicklung verfügbar bzw. nicht verfügbar sind, angepasst.

• Der verfügbare Bestand (:93:B::AVAI) entspricht der Summe der Teilbestände unter den Kennzeichen
  AWAS, EDKK, EXXX, EEUR. 
• Der nicht für die Abwicklung verfügbare Bestand (:93:B::NAVL) entspricht der Summe der Teilbestände unter den Kennzeichen
  BLCA, BLOK, COLL, COSP, DRAW, RSHB, RSKE, RSTR.
• Der Gesamtbestand wird weiterhin in :93:B::AGGR (Summe der verfügbaren und nicht verfügbaren Bestände unter den Kennzeichen AVAI und NAVL) ausgewiesen.

Einführung des „Position Type Reporting“ für CEU-Kunden per MT508

Mit dem Release im November 2025 wurde die MT538-Nachricht („Statement of Intra-Position Advice“) über das ClearstreamXact-Reporting für T2S-Instruktionen eingeführt, damit CEU-Kunden die verschiedenen Gründe für den Sperrstatus einer bestimmten Position innerhalb ihrer Wertpapierbestände nachverfolgen können (siehe Kundeninformation D25016). 

Mit der Implementierung im Juni 2026 können CEU-Kunden auch die MT508-Nachricht („Intra-Position Advice“) bestellen, die dieselben Filterkriterien wie die MT538-Nachricht enthält.

Abfrage des Wertpapiertransaktionstyps “Reversal”

Seit dem Release im November 2025 können CEU-Kunden spezielle Transaktionsarten in ihrem ClearstreamXact-Reporting identifizieren.
Mit dem Release im Juni 2026 werden „Reversals“ (Stornierungen) im ClearstreamXact-Settlement-Reporting mit dem Kennzeichen („transaction indicator“) REVL im Feld  :22F::SETR/DAKV/REVL übermittelt. Die Abfrage im Xact Web Portal erfolgt mit dem Wert „REVL – Reversal” (ohne Angabe des Data Source Scheme „DAKV”):

Kundensimulation

Die Simulationsaktivitäten für das T2S-Release werden in einem „free simulation mode” durchgeführt. Bereits vorhandene Stammdaten für CEU-Konten und die entsprechenden Einstellungen in der IMS23 bleiben unverändert. Falls Kunden Änderungen an den Einstellungen oder mehr Informationen zu den Simulationsanforderungen benötigen, können sie sich an connect-test@clearstream.com wenden.

Die aktualisierte Software für das T2S Release R2026.JUN wird am Freitag, den 27. März 2026, im T2S Pre-Production Environment (UTEST) implementiert. Ab Montag, dem 30. März 2026, können DCPs mit ihrer Simulation beginnen. In der IMS23 steht die neue Software zum Testen für die ICPs ab dem 20. April 2026 zur Verfügung. Details zu außerordentlichen Schließtagen und spezielle Abwicklungszeiten (UTEST/IMS23/OCCT) stehen unter Verfügbarkeit und Zeitpläne der Kundensimulation bereit.

Kontakt

Weitere Informationen erhalten Sie von Clearstream Client Services oder von Ihrem Relationship Officer. Für Fragen bezüglich der technischen Anbindung steht unser Connectivity Support zur Verfügung. Spezielle Fragen zur Produktionseinführung im Juni werden an die Experten für das T2S Release Management weitergeleitet und durch diese beantwortet.

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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Europe AG (CEU) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.

2. Informationen zum Leistungsumfang des T2S Releases stehen auf der Internetseite der EZB bereit. Dort ist aktuell der Status von November 2025 verfügbar.

3. Da CEU die Angaben von T2S verwendet, werden diese in englischer Sprache aufgeführt.