Spanien: Auswirkungen des neuen „Securities Market Act” und der „Reforma 3“
Die Clearstream Banking AG, Frankfurt1, informiert die Kunden, dass zum
10. März 2025
die erforderlichen Anpassungen in den CBF-Systemen vorgenommen werden, um dem neuen „Securities Market Act” 6/2023 (SMA) vom 17. März 2023 zu entsprechen. Mit diesem neuen SMA wird der spanische Wertpapiermarkt seine Transparenz und Effizienz verbessern und die speziellen Regeln am spanischen Markt an die T2S-Standards anpassen.
Ab diesem Datum müssen CBF-Kunden die folgenden Änderungen der Transaktionsarten und -formate berücksichtigen, wenn sie auf ihrem Konto bei Clearstream Banking für die Abwicklung am spanischen Markt instruieren, und sich entsprechend mit ihren Kontrahenten abstimmen.
Auswirkungen auf die Kunden
Die spanische „Reforma 3“ führt mehrere Änderungen in der Wertpapierabwicklung ein. Die folgenden Auswirkungen wurden als relevant für die Kunden von Clearstream Banking identifiziert:
- Abschaffung des “Financial Intermediary”-Modells,
- neue Liste der verfügbaren Transaktionstypen und
- geänderte Regeln für die Belegung des Felds „Settlement Party 2“.
Transaktionsarten - OAUX, PORT, OWNE, OWNI
Mit der Abschaffung des “Financial Intermediary”-Modells wird die zugehörige OAUX-Transaktionsart gelöscht.
Die neue Liste der verfügbaren Transaktionstypen passt sich den T2S-Marktpraktiken an. Diese Angleichung umfasst die Harmonisierung der Nutzung für OWNE und OWNI sowie die Einführung des Transaktionstyps PORT.
Kunden sind verpflichtet, ihre Prozesse anzupassen und die folgenden Änderungen bei der Formatierung und Bereitstellung von Informationen zur Transaktionsart in ihren Instruktionen zu berücksichtigen. Clearstream Banking erinnert seine Kunden auch daran, dass es sich bei der Transaktionsart um ein obligatorisches, aber nicht match-relevantes Feld handelt.
Alle anderen Transaktionsarten bleiben unverändert. Die vollständige Liste der verfügbaren Transaktionsarten finden Sie im Market Link Guide - Spanien.
Transaktionstyp | Transaktionstyp –Beschreibung | Xact über Swift oder File Transfer und CBF LIMA | Xact-Webportal | CASCADE Online, Menü |
Portfolio übertragena | Übertragung von einer Lagerstelle zu einer anderen oder von einem Kontodienstleister zu einem anderen | :22F::SETR//PORT | Sec. transaction type = PORT – Portfolio transfer | ISO TRANSACTION CODE: PORT |
Externer Kontoübertrag | Übertragung, an der mehr als ein Auftraggeber (Nachrichtensender) oder Kontodienstleister (Nachrichtenempfänger) beteiligt ist | T2S-fähige ISIN: | Nicht T2S-fähige ISIN: Sec. transaction type = OWNE - External account transfer | ISO TRANSACTION CODE: OWNE |
Nicht T2S-fähige ISIN: | ||||
Interner Kontoübertrag | Übertragung mit einem Auftraggeber (Nachrichtensender) bei einem Kontodienstleister (Nachrichtenempfänger) | T2S-fähige ISIN: | Nicht T2S-fähige ISIN: Sec. transaction type = OWNI - Internal account transfer | ISO TRANSACTION CODE: OWNI |
Nicht T2S-fähige ISIN: | ||||
OAUX-Transaktion | Bilaterale Geschäfte, die gegen einen „Financial Internediary“ (d. h. Broker) abgewickelt werden, bei dem es sich um einen bestimmten Teilnehmer von Iberclear handelt, der über ein Konto auf CCP-Ebene verfügt, das direkt mit einem Konto bei Iberclear verbunden ist. | Heute: :22F::SETR//TRAD + :70E::DECL///SETR 801 (wobei 801 dem UEB-GRUND „IBRC Auxiliary (OAUX) trades“ entspricht) | Heute: Sec. transaction type = TRAD | ISO TRANSACTION CODE: TRAD UEB-GRUND: 801 (wobei 801 dem Übertragungsgrund „IBRC Auxiliary (OAUX) trades“ entspricht) |
ab dem 10. März 2025: wird ignoriert | ab dem 10. März 2025: wird ignoriert | ab dem 10. März 2025: wird ignoriert |
a. Für die Verwendung des Transaktionstyps PORT ist das T2S-Privileg SII_UPORT erforderlich. DCP-Kunden, die über die Clearstream Banking AG Zugang zu T2S haben, erhalten dieses Privileg automatisch und müssen keine zusätzlichen Maßnahmen ergreifen. T2S-Kunden, die über einen anderen DCP Zugang zu T2S haben („DCP Clients“), müssen diese Berechtigung bei ihren DCP-Administratoren anfordern.
Migration
Die Transaktionsart PORT wird ab dem 10. März 2025 verfügbar sein.
Alle Instruktionen mit gewünschtem Abwicklungsdatum bis Freitag, 7. März 2024, die noch offen sind, werden weiterhin gematcht und abgewickelt, ohne dass ein Handlungsbedarf besteht.
Weitere Informationen
Der Market Link Guide - Spanien und das DCP Connectivity Handbook werden am 10. März 2025 den neuen Regeln entsprechend aktualisiert.
Für weitere Informationen können sich Kunden an den Clearstream Banking Client Services oder ihren Relationship Manager wenden.
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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.