Wertpapierabwicklung 2018 an Ostern und am 1. Mai
Clearstream Banking AG, Frankfurt1 informiert ihre Kunden über die Aktivitäten der Wertpapierabwicklung an den gesetzlichen Feiertagen Karfreitag, 30. März, Ostermontag, 2. April und 1. Mai 2018.
An diesen Tagen wird TARGET2-Cash (T2) geschlossen sein, während TARGET2-Securities (T2S) ausschließlich für Frei-von-Zahlung-Lieferungen (FoP) Instruktionen geöffnet sein wird. Das Verfahren wird ähnlich der Abwicklung von Wertpapieraufträgen auf T2S in 20172 durchgeführt. CBF bittet alle Kunden, die Zahlungs- und Lieferungs-Instruktionen (DwP, DvP3) zur Abwicklung bereitstellen, sich auf einen speziellen Prozess hinsichtlich der Bereitstellung von Liquidität für diese gesetzlichen Feiertage einzurichten.
Weitere Maßnahmen zur Harmonisierung der Abwicklung von Wertpapier- und Zahlungsinstruktionen werden vom Eurosystem und den involvierten Parteien, das sind die nationalen Zentralbanken (NZBs) und T2S In-CSDs, weiterverfolgt. CBF wird die Kunden über den Verlauf und die möglichen Anpassungen informieren.
Generelle Rahmenbedingungen
Basierend auf den Spezifikationen der EZB wird T2S für die Abwicklung von Instruktionen von Frei-von-Zahlung-Lieferungen (FoP) an den gesetzlichen Feiertagen Karfreitag, 30. März, Ostermontag, 2. April und 1. Mai 2018 geöffnet sein. Die technischen Anbindungsvarianten von T2S für T2S In-CSDs und Kunden, die im DCP-Modus operieren, werden zur Verfügung stehen. Instruktionen können an die T2S Abwicklungsplattform gesendet werden und T2S wird das Reporting entsprechend dem „T2S Operational Day“ vornehmen.
Am Karfreitag, 30. März, Ostermontag, 2. April, und 1. Mai 2018 werden alle CBF Systeme den Kunden zur Verfügung stehen. Wie auch in 2017 wird das Real-Time und Standard-Reporting von CBF bereitgestellt. Wertpapierinstruktionen gegen oder mit Zahlung (DvP) in EUR für girosammelfähige Wertpapiere (GS) werden nicht ausgeführt, da TARGET2-Cash (T2) an diesen Verarbeitungstagen geschlossen ist. Daher wird T2S alle DvP Instruktionen ablehnen, die einen dieser gesetzlichen Feiertage als Intended Settlement Date (ISD) anzeigen. T2S wird den Ablehnungsgrund „MVSD403 – The Intended Settlement Date of the Settlement Instruction against payment is not a T2S Settlement Date for the Currency” übermitteln. An CBF übermittelte DvP Instruktionen werden ebenfalls abgelehnt. Die Fehlermeldung „KV6128F Settlement-Day ist kein T2- / T2S-Business-Day” wird den Kunden angezeigt. Da T2 geschlossen sein wird und DvP Instruktionen nicht abgewickelt werden können, kann die T2S Auto-Collateralisation Funktionalität nicht ausgeführt werden.
CBF wird ausschließlich für die FoP Abwicklung geöffnet sein. Da Clearstream Banking S.A., Luxembourg (CBL) ebenfalls an diesen Tagen geöffnet sein wird, kann eine Abwicklung von DvP Instruktionen in Fremdwährungen oder in Wertpapierrechnung (Collective Safe Custody; CSC) stattfinden. Hinsichtlich anderer CSDs sollten Kunden die Ankündigungen dieser Lagerstellen prüfen. CBF empfiehlt den Kunden, die Abwicklungsmodalitäten mit den Kontrahenten abzustimmen.
Im Folgenden werden die Details der CBF Dienstleistungen beschrieben:
- Liquiditätsbereitstellung
- Verarbeitung von Wertpapieraufträgen im deutschen Markt
- Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit grenzüberschreitenden Märkten
- Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit CBL
- Verarbeitung von Kapitalmaßnahmen
- Sicherheitenstellung (Xemac®)
- Wertpapierleihe (LMS)
- CBF Anwendungen und Reporting
- Abwicklung mit Börsenplätzen/ -betreibern
- Verfügbarkeit des Client Services
Liquiditätsbereitstellung
Grundsätzlich kommen die in 2017 durchgeführten Prozesse2 erneut zum Tragen. T2S und CBF werden den CBF Cash Forecast Report wie üblich an den Geschäftstagen zur Verfügung stellen. Kunden können den CBF Cash Forecast über die CASCADE Online Funktionalität (TRAN: KUCF, FC: CF) abrufen. Aufgrund der Schließung von TARGET2-Cash (T2) kann der Inhalt des Cash Forecasts nicht die Gesamtsummen liefern, die für den Tag nach den Feiertagen erforderlich sind. Daher empfiehlt CBF den Kunden, die genannten Summen für diese Abwicklungstage anhand des Cash Forecasts zu überprüfen und den Liquiditätsbedarf zu ermitteln. Nachstehend wird der generische Ansatz bezüglich des Inhalts des CBF Cash Forecast Reports beschrieben:
- Am Gründonnerstag und dem Geschäftstag vor dem 1. Mai beinhaltet der „Current T2S Cash Forecast (Abwicklung Pending)“ schwebende DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem / den Feiertag(en).
- Die Osterfeiertage und der 1. Mai 2018 sind keine Abwicklungstage für den Zahlungsverkehr. Daher wird T2S keine Summen für den jeweiligen Tag im „T2S Following Day Cash Forecast (Abwicklung nächster Tag)“ zur Verfügung stellen.
Unabhängig von T2S und T2 wird der CBF Cash Forecast bereits Zahlungen für von CBF veranlasste Kapitalmaßnahmen und Instruktionen der Eurex Clearing AG für den 3. April 2018 beziehungsweise 2. Mai 2018 berücksichtigen. Daher können sich die Beträge im CBF Cash Forecast Report ändern, falls während der gesetzlichen Feiertage DvP Instruktionen neu eingegeben oder gelöscht werden. - Am Ostermontag und dem 1. Mai 2018 wird der „Current Day T2S Cash Forecast (Abwicklung Pending)“ schwebende DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem 3. April 2018 beziehungsweise 2. Mai 2018 berücksichtigen. Dieser Betrag kann sich gegenüber dem vorherigen Report wie oben aufgeführt ändern.
Der „T2S Following Day Cash Forecast (Abwicklung nächster Tag)“ wird alle schwebenden DvP Instruktionen mit einem ISD vor dem 3. April 2018 beziehungsweise 2. Mai 2018 ausweisen.
Der CBF Forecast wird die CBF Kapitalmaßnahmen und Instruktionen von Eurex Clearing AG aufzeigen, wie sie bereits an dem Geschäftstag vor dem gesetzlichen Feiertag ausgewiesen wurden. Der CBF Cash Forecast Report am 2. April 2018 beziehungsweise 1. Mai 2018 kann als vollständig betrachtet werden.
Entsprechend der Dienstleistungen von CBF für die Bereitstellung von Liquidität werden für den Geschäftstag vor dem gesetzlichen Feiertag die vorhandenen Daueraufträge von CBF berücksichtigt. Die festgelegten Werte werden berücksichtigt, um einen Liquiditätstransfer auf Basis des CBF Cash Forecast Reports vor dem gesetzlichen Feiertag zu generieren. Daher sollten CBF Kunden, die einen Dauerauftrag, der auf dem CBF Cash Forecast basiert, eingerichtet haben, entweder für diesen Tag einen separaten Liquiditätstransfer in CASCADE Online (TRAN: KNEE, FC: EL) vornehmen oder die von der Nationalen Zentralbank (NZB) zur Verfügung gestellte Funktionalität nutzen.
CBF wird die Liquiditätsüberträge jeweils mit der Verarbeitung am Tagesende 29. März beziehungsweise 30. April 2018 an T2 initiieren. In T2 werden diese Überträge mit dem Valutatag 3. April 2018 beziehungsweise 2. Mai 2018 ausgeführt und erst an diesen Geschäftstagen in T2S gebucht. Die jeweilige NZB wird die Liquiditätsüberträge an das zugehörige T2S Dedicated Cash Account (DCA) veranlassen.
Verarbeitung von Wertpapieraufträgen im deutschen Markt
In Übereinstimmung mit dem T2S Operational Day wird CBF für FoP Abwicklungsaktivitäten an den in dieser Kundenmitteilung genannten gesetzlichen Feiertagen geöffnet sein. Das zugehörige Settlement Reporting wird ebenfalls geliefert.
Jede CBF Auftragsart, die für FoP Instruktionen zulässig ist, kann im ICP- oder DCP-Modus übermittelt werden. CBF unterstützt beispielsweise Wertpapierüberträge an die Bundeswertpapierverwaltung (AA03), zur Verpfändung (AA04 / 05), wegen GBC Transaktionen (AA07 / 09) und für das Bond Stripping (AA14 / 15).
Auch die CASCADE-RS Funktionalität für Eintragung und den Bestandsübertrag von Namensaktien wird zur Verfügung stehen. CBF hat die Registerführer über die Feiertage in 2018 informiert und erwartet – wie auch in den vergangenen Jahren –, dass eine zeitnahe Rückmeldung zu den Umschreibungsdaten erfolgt.
Die physische Einlieferung von Wertpapieren sowie eine Verarbeitung der Ein- und Auslieferungsaufträge (AA16 / 18) ist nicht möglich. Während der Osterfeiertage und am 1. Mai 2018 ist die Schalterhalle für physische Lieferungen geschlossen. Das Electronic Documentation Transmission (EDT) Portal für die verschiedenen EDT Services steht technisch für den Upload und auch für den Datentransfer (CSV Dateien) zur Verfügung. Es wird jedoch keine Verarbeitung und somit keine Aufnahme in die Girosammelverwahrung stattfinden. Hinsichtlich der Valutatage und der Einreichungsfristen für Tresorinstruktionen wurde vom CBF New Issues Team die Kundeninformation D17064 vom 9. November 2017 veröffentlicht.
Bitte berücksichtigen Sie, dass weder CASCADE noch T2S es zulassen, den Valutatag Karfreitag, Ostermontag oder 1. Mai als ISD in DvP Instruktionen zu erfassen. Werden solche Instruktionen im ICP-Modus eingegeben, werden sie von CASCADE mit der Fehlermeldung „KV6128F Settlement-Day ist kein T2- / T2S-Business-Day // The settlement day is not a business day in TARGET2/ T2S” abgelehnt und in der Folge nicht an T2S geleitet. Kunden, die im DCP-Modus operieren, werden eine Ablehnung mit dem Text „MVSD403 – The Intended Settlement Date of the Settlement Instruction against payment is not a T2S Settlement Date for the Currency” von T2S erhalten.
Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit grenzüberschreitenden Märkten
Einige T2S In-CSDs werden für die Abwicklung von FoP Instruktionen geöffnet sein, andere CSDs sind an diesen Tagen geschlossen. Für CSDs, die geschlossen sind, gilt, dass jeder Wertpapierauftrag – auch wenn dieser in der Vergangenheit übermittelt wurde und der ISD ein Datum vor dem gesetzlichen Feiertag ausweist – für die Abwicklung bis zum Tag nach dem gesetzlichen Feiertag gesperrt sein wird. T2S wird die Verarbeitung eines Wertpapierauftrages oder im Rahmen des Revalidierungsprozesses bestehende Wertpapieraufträge mit dem Hinweis „SXAA0nn - Settlement instruction is not settled because of an intraday restriction (…)” zurückweisen. Dies bedeutet, dass diese Wertpapieraufträge weiterhin schwebend bleiben.
Kunden können FoP und DvP Instruktionen an die oben genannten Cross-Border Märkte während dieser Tage übermitteln. Jedoch muss der ISD abweichend zu Karfreitag, Ostermontag und 1. Mai 2018 sein. Wenn die Gegeninstruktion des Kontrahenten auf T2S verfügbar ist, wird ein Matching stattfinden und das Reporting gemäß den vereinbarten Reportdefinitionen durch T2S erfolgen.
Bitte beachten Sie, dass der Kontrahent eines CBF Kunden, der im ICP-Modus angebunden ist, eventuell keine Allegement Information erhält, wenn der CSD während der gesetzlichen Feiertage geschlossen ist. Die zugehörigen Abwicklungssysteme und das Reporting können ebenfalls nicht verfügbar sein. Dies trifft nicht für Kontrahenten zu, die im DCP-Modus operieren. Diese können gemäß ihrer Reportdefinition das von T2S übliche Reporting erhalten.
Verarbeitung von Wertpapieraufträgen mit CBL
CBF wird für OTC-Instruktionen sowie Börsengeschäfte in Wertpapierrechnung (Non-Collective Safe Custody; NCSC) geöffnet sein. Diese Instruktionen können über die Creation Plattform in 2018 am Karfreitag, Ostermontag und am 1. Mai 2018 abgewickelt werden.
Creation wird für die Abwicklung von DvP Instruktionen von CSC und NCSC Wertpapieren in Fremdwährungen gemäß dem veröffentlichten Dienstleistungsangebot geöffnet sein. Die Abwicklung der Wertpapierseite in einer girosammelfähigen ISIN kann von T2S durchgeführt werden, da T2S für solche Instruktionen die FoP Abwicklung durchführt, obwohl die Instruktion als DvP Instruktion in CASCADE eingegeben wurde.
Verarbeitung von Kapitalmaßnahmen
CBF wird Kapitalmaßnahmen entsprechend dem „KADI event schedule“ durchführen. Daher werden angekündigte Kapitalmaßnahmen mit einem Stichtag Karfreitag, Ostermontag und 1. Mai 2018 ausgeführt. Grundsätzlich kann eine Abwicklung von Wertpapieren auf T2S am Valutatag durchgeführt werden, da CBF die Instruktionen aus Kapitalmaßnahmen (AA01 und AA13) ausschließlich als FoP Instruktion erzeugt. Die Geldseite der Instruktion wird nicht vor dem 3. April 2018, beziehungsweise 2. Mai 2018 zur Buchung gelangen, weil TARGET2-Cash (T2) an den Osterfeiertagen geschlossen ist und daher ein Ausgleich über den CBF Abwicklungszyklus „DD1” nicht möglich ist. CBF wird Bestätigungen über Corporate Actions (MT566) versenden, sobald T2S oder T2 das Ergebnis der Abwicklung übermittelt hat.
Die Prozesse für die Verarbeitung von Dividendenzahlungen, die mit der Einführung des Record Date zum 1. Januar 2017 in Kraft getreten sind, sowie die von der T2S Corporate Actions Sub-group (CASG) definierten Standards sind auch an den gesetzlichen Feiertagen gültig. Hierbei sind folgende Regeln maßgeblich:
- Der Zahlbarkeitstag ist gemäß Aktiengesetz (AktG) frühestens am dritten Geschäftstag (gemäß T2 Kalender) nach der Hauptversammlung.
- Der Ex-Tag ist am Geschäftstag (T2S Abwicklungstag) unmittelbar nach dem Tag der Hauptversammlung.
- Der Record Date ist zwei Geschäftstage (T2 Kalender) nach der Hauptversammlung, so dass alle in der T+2 Frist gebuchten „cum Geschäfte“ im Record Date Bestand enthalten sind.
Segregierte Bestände aus Schachtelbeteiligungen können nur dann von der Abrechnung ausgeschlossen werden, wenn diese am Tagesende des Record Date auf dem CASCADE Unterkonto „xxxx 650“ gehalten werden.
Die nachstehende Tabelle gibt einen Überblick zu den erwarteten T2S- und T2-Abwicklungs-ergebnissen von Wertpapier- und Zahlungsinstruktionen aus Kapitalmaßnahmen, die über „KADI event schedule“ erzeugt werden:
Übersicht zu Kapitalmaßnahmen an den Osterfeiertagen und am 1. Mai 2018
| Art der Kapitalmaßnahme | Wertpapieranteil | Geldanteil | Hinweis |
Zinszahlungen | Nicht relevant | Via T2S PFoD; Settlement Tag | Abwicklung erfolgt während NTP |
Endfälligkeiten | Am Valutatag | Via T2S PFoD; Settlement Tag | Abwicklung erfolgt während NTP |
Zinszahlungen | Nicht relevant | Via CBF DD1 | - |
Endfälligkeiten | Am Valutatag | Via CBF DD1 | - |
Zinszahlungen | Nicht relevant | Via Creation am Valutatag | - |
Endfälligkeiten | Am Valutatag | Via Creation am Valutatag | - |
Kapitalmaßnahmen in Stücken | Am Valutatag | Nicht anwendbar | - |
Kapitalmaßnahmen in Stücken | Am Valutatag | Via CBF DD1 | - |
Market Claims / Transformation | Basierend auf der zugehörigen schwebenden Instruktion | Wenn anwendbar, via CBF DD1 | Sofern ein zu Grunde liegender Auftrag an Karfreitag / Ostermontag bzw. 1. Mai 2018 zum Settlement gelangte |
In Hinsicht auf das Fristende für die TEFRA D Zertifizierung werden die Positionen am Ende der 40 Tage in das entsprechende CBF Unterkonto (xxxx 671) übertragen. Dieses Verfahren kommt auch während der Osterfeiertage zur Anwendung.
Für alle von ESES, LuxCSD und Monti Titoli emittierten Wertpapiere, die in CBF als GS-fähige Wertpapiere ausgewiesen sind und im Dienstleistungsumfang von OneClearstream enthalten sind, wird die Auszahlung für eine Kapitalmaßnahme über T2S mittels einer RvP / DvP / PFoD4 Instruktion erfolgen. Das bedeutet, dass für eine am Karfreitag oder Ostermontag erwartete Zahlung der ISD das Datum 3. April 2018 zeigt. Für Zahlungen am 1. Mai 2018 wird der ISD mit dem 2. Mai 2018 angegeben.
Sicherheitenstellung (Xemac®)
Die CBF Collateral Management Services (Sicherheitenstellung) werden den Kunden zur Verfügung stehen. Da T2S die FoP Abwicklung unterstützt, können CBF Kunden ihre Sicherheiten im Pool aktiv bewirtschaften, d. h. Übertragungen von Positionen in und aus dem Xemac Pool sind möglich. Außerdem können Substitutionen stattfinden. Das Xemac Reporting wird wie an einem regulären Geschäftstag übermittelt.
Die Kalkulation des Sicherheitenwerts in Xemac basiert auf den Preisdaten, die am Gründonnerstag beziehungsweise dem Geschäftstag vor dem 1. Mai 2018 zur Verfügung stehen werden. Der Sicherheitenwert kann sich daher nur durch eine Aktualisierung der zugrundeliegenden Wertpapierstammdaten ändern. Das bedeutet auch, dass ein bereits allokiertes Wertpapier unzulässig werden kann. Kunden sollten auf diese Veränderung vorbereitet sein und ausreichend Wertpapiere im ihrem Sicherheitenpool halten.
Am Karfreitag, Ostermontag und am 1. Mai 2018 können in Xemac für die Deutsche Bundesbank eingehende Forderungsaufträge nicht berücksichtigt werden. Das gilt sowohl für das Sicherheitenkonto als auch für die Verarbeitung in T2. Vor diesem Hintergrund empfiehlt CBF den Kunden, an diesen Tagen keine Änderungen der Forderungsbeträge in Xemac einzustellen. Bitte berücksichtigen Sie, dass keine Herabsetzung des Forderungsbetrags an die Bundesbank möglich ist und zu einer Ablehnung führt.
Ähnliches gilt auch für die Forderungsbeträge zu Gunsten der Eurex Clearing AG. Diese sollten auch unverändert bleiben, denn an den gesetzlichen Feiertagen wird die Eurex Clearing AG keine Instruktionen verarbeiten. Weitere Informationen hierzu finden Sie im „CCP Processing Calendar” der Eurex Clearing AG.
Wertpapierleihe (LMS)
Der Wertpapierleihe Service wird an den gesetzlichen Feiertagen unterstützt. Die zugehörigen Geschäftsfälle werden mit FoP Instruktionen (AA11 / 12) ausgeführt.
Ähnlich der Abwicklung in Xemac (siehe hierzu das vorstehende Kapitel) werden keine aktualisierten Preisdaten zur Verfügung stehen, aber die zugrundeliegenden Wertpapierstammdaten können sich ändern. Daher kann sich der aktuelle Sicherheitenwert reduzieren. Kunden sollten auf diese Veränderung vorbereitet sein.
CBF Anwendungen und Reporting
An den in dieser Kundenmitteilung genannten gesetzlichen Feiertagen stehen den Kunden alle CBF Systeme einschließlich CASCADE Online Funktionalität (HOST / PC) zur Verfügung.
Das Real-Time- und Standard-Reporting von CBF wird entsprechend des CBF Geschäftstages bereitgestellt. Kunden, die eine „Leerdatei („empty file“) beauftragt haben, erhalten die zugehörigen Dateien.
Abwicklung mit Börsenplätzen/ -betreibern
Ähnlich dem Verfahren in 2017 hat CBF die Börsenplätze, deren Dienstleister und die Eurex Clearing AG über die T2S und T2 Abwicklung an den gesetzlichen Feiertagen für Ostern und am 1. Mai 2018 informiert.
Die nachfolgende Tabelle ermöglicht einen Überblick hinsichtlich der Abwicklung von Instruktionen von Börsengeschäften in Übereinstimmung mit der T2S Spezifikation und den Clearstream Service Levels. Diese Tabelle wurde für die Migration von CBF auf T2S entworfen und ist in 2018 weiterhin gültig, sofern von den Börsenplätzen und deren Betreibern keine abweichende Regelung getroffen wurde.
Übersicht Verarbeitungstage an Ostern
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Für nicht-CCP Geschäfte wurde mit BrainTrade Gesellschaft für Börsensysteme mbH, Tradegate Exchange, Xitaro (Börse Stuttgart) und Xetra (Börse Frankfurt) vereinbart, dass die oben genannten Regeln für die Abwicklungsinstruktionen an den in dieser Kundenmitteilung genannten gesetzlichen Feiertagen grundsätzlich zur Anwendung kommen. Die Börsenplätze planen wie auch in 2017, die Feiertage unabhängig von Verwahrart und Währung nicht für die Erfüllung zu nutzen. Bitte beachten Sie, dass die Börsenplätze / -betreiber ggf. weitere Informationen zur Verfügung stellen. Daher empfiehlt CBF, die möglichen zusätzlichen Angaben dieser Drittparteien zu berücksichtigen.
In LION Instruktionen kann der Intended Settlement Day (ISD) mit einer „Festvaluta” (fixed value date) angegeben werden, wenn das Handelssystem diesen Wert übermittelt. Dies gilt auch für alle nicht-CCP Instruktionen, die für Xetra 2 (XFRA) Geschäfte zur Verfügung gestellt werden.
Börsengeschäfte, die über Eurex Clearing AG abgewickelt werden, folgen dem „CCP Processing Calendar”. An Karfreitag, Ostermontag und 1. Mai 2018 ist das Clearing System geschlossen, d.h. es werden keine Instruktionen an die angebundenen Abwicklungssysteme zur Verfügung gestellt.
Kundensimulation
Das T2S Service Desk informierte die T2S In-CSDs, dass die Feiertagsverarbeitung am 1. März 2018 in der T2S Pre-Production-Umgebung (UTEST) getestet wird. In Übereinstimmung mit den Verfahren, die in der Produktion durchgeführt werden, wird die UTEST-Umgebung an diesem Testtag nur für die Abwicklung von FoP-Instruktionen geöffnet sein. Die T2 Testumgebung (T2 CUST) wird geschlossen sein.
Am 1. März 2018 steht die CBF-Kundensimulationsumgebung (IMS23) zur Verfügung und führt die Verfahren wie an jedem anderen Testtag aus. Die Anbindung an UTEST und T2 CUST bleibt unverändert bestehen. Die Verarbeitungsergebnisse aus diesen Testumgebungen werden an die Kunden weitergegeben.
In der Zeit vom 27. März bis 4. April 2018 wird die CBF-Kundensimulationsumgebung (IMS23) nicht zur Verfügung stehen. In diesem Zeitraum können keine Instruktionen in der IMS23 empfangen werden. Das bedeutet für die weitere Verarbeitung mit UTEST, dass keine Instruktionen von CBF gesendet bzw. empfangen werden können. Zusätzlich kündigte das T2S Service Desk an, dass UTEST während der Ostertage geschlossen bleibt. Die Testumgebung wird am Gründonnerstag (29. März 2018), Karfreitag (30. März 2018) und Ostermontag (2. April 2018) nicht verfügbar sein.
Verfügbarkeit des Client Services an den gesetzlichen Feiertagen
Am Karfreitag, 30. März, Ostermontag, 2. April und 1. Mai 2018 können die Clearstream Client Services Teams während der üblichen Servicezeiten erreicht werden.
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1. Diese Kundenmitteilung wurde herausgegeben von Clearstream Banking AG (CBF) mit Gesellschaftssitz Mergenthalerallee 61, 65760 Eschborn, Deutschland, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt am Main, Deutschland, unter der Nummer HRB 7500.
2. Bitte beziehen Sie sich auf die CBF Kundeninformation D17022 vom 4. April 2017.
3. Die Abkürzung „DvP” steht für Wertpapierinstruktionen gegen oder mit Zahlung (Delivery versus Payment, Receive versus Payment, Delivery with Payment und Receipt with Payment).
4. PFoD = Abwicklungstyp zur Übertragung einer Zahlung auf der T2S Plattform (Zahlung ohne Lieferung)